Hai công ty liên quan đến tiền mã hóa là IREN và Kindly MD vừa huy động vốn qua các thương vụ trái phiếu chuyển đổi quy mô lớn, nhưng cổ phiếu của cả hai đều giảm sau thông báo do lo ngại pha loãng cổ phần.
Trong phiên giao dịch thứ Ba, cổ phiếu IREN tăng 6,8% nhưng giảm gần 5% sau giờ giao dịch, còn 58,66 USD, sau khi công ty khai thác Bitcoin này công bố phát hành 875 triệu USD trái phiếu chuyển đổi. Theo kế hoạch, IREN sẽ sử dụng số vốn huy động được cho mục đích hoạt động chung, bổ sung vốn lưu động và thực hiện giao dịch “capped call” nhằm hạn chế rủi ro pha loãng cổ phiếu khi trái phiếu được chuyển đổi thành cổ phần. Ngoài ra, công ty còn mở thêm tùy chọn phát hành 125 triệu USD trái phiếu bổ sung cho các nhà đầu tư ban đầu.
Trong khi đó, Kindly MD (mã NAKA) – công ty y tế vừa sáp nhập với doanh nghiệp Bitcoin của David Bailey – cũng công bố thương vụ 250 triệu USD trái phiếu chuyển đổi kỳ hạn 5 năm với công ty fintech Antalpha. Thông tin này khiến cổ phiếu NAKA giảm 0,97% trong ngày và tiếp tục mất thêm 2,8% sau giờ giao dịch, xuống còn 0,99 USD.
Kindly MD cho biết khoản vốn huy động sẽ được sử dụng để mở rộng kho dự trữ Bitcoin, đồng thời thay thế khoản vay thế chấp Bitcoin trị giá 203 triệu USD hiện tại từ Two Prime Lending.
Dù các thương vụ trái phiếu giúp tăng thanh khoản ngắn hạn, thị trường vẫn lo ngại nguy cơ pha loãng cổ phần và tác động tiêu cực đến giá cổ phiếu. Trong bối cảnh dòng vốn đầu tư vào crypto đang chậm lại, cả IREN và NAKA sẽ cần chứng minh rằng họ có thể sử dụng nguồn vốn mới một cách hiệu quả để củng cố niềm tin của nhà đầu tư.
